La Securities and Exchange Commission des États-Unis a poursuivi aujourd’hui Binance et son PDG/fondateur Changpeng Zhao, alléguant que le « mépris flagrant » des accusés vis-à-vis de la loi fédérale « s’est enrichi de milliards de dollars américains tout en faisant courir un risque important aux actifs des investisseurs ».

« Les défendeurs ont illégalement sollicité des investisseurs américains pour acheter, vendre et échanger des titres d’actifs cryptographiques via des plateformes de trading non enregistrées disponibles en ligne sur Binance.com et Binance.US », a allégué la plainte de la SEC devant le tribunal de district américain du district de Columbia.

Le CCO (directeur de la conformité) de Binance « a carrément admis à un autre responsable de la conformité de Binance en décembre 2018, ‘nous opérons comme une fking bourse de valeurs mobilières sans licence aux États-Unis' », selon le procès. Le CCO aurait également déclaré : « Nous ne voulons pas [Binance].com ne sera jamais réglementé. »

La SEC demande des amendes, la restitution de gains mal acquis avec intérêts et des injonctions. Dans un communiqué de presse, la SEC a allégué que « alors que Zhao et Binance ont publiquement affirmé que les clients américains n’étaient pas autorisés à effectuer des transactions sur Binance.com, Zhao et Binance ont en réalité renversé leurs propres contrôles pour permettre secrètement aux clients américains de grande valeur de continuer à négocier sur le plateforme Binance.com. »

Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré que les entités de Binance et Zhao « se sont engagées dans un vaste réseau de tromperie, de conflits d’intérêts, de manque de divulgation et d’évasion calculée de la loi ». Ils « dissimulent activement[ed] qui exploitait la plate-forme … et même où et avec qui les fonds des investisseurs et les actifs cryptographiques étaient conservés » et « ont tenté d’échapper aux lois américaines sur les valeurs mobilières en annonçant des contrôles factices qu’ils ont ignorés dans les coulisses afin qu’ils puissent garder des clients américains de grande valeur sur leurs plates-formes », a-t-il dit.

Binance accuse la SEC d’abus

Les défendeurs comprennent également des sociétés liées BAM Trading Services et BAM Management US Holdings Inc. Le procès de la SEC comporte 13 accusations alléguant des violations de la Securities Act et de la Exchange Act. La plainte est similaire à celle déposée en mars contre Binance et Zhao par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis. Comme nous l’avons écrit précédemment, le procès de la CFTC vise la restitution, des sanctions pécuniaires civiles et des interdictions permanentes de commerce et d’enregistrement.

Binance a publié une réponse à la SEC lundi. Il a déclaré qu’il n’y avait « aucune justification » pour le procès, que la SEC tentait « de revendiquer un fondement juridictionnel auprès d’autres régulateurs » et que « toute allégation selon laquelle les actifs des utilisateurs sur la plate-forme Binance.US ont déjà été menacés est tout simplement fausse. « 

« Tous les actifs des utilisateurs sur Binance et les plateformes affiliées de Binance, y compris Binance.US, sont sûrs et sécurisés, et nous nous défendrons vigoureusement contre toute allégation contraire », a déclaré Binance. Binance a en outre accusé la SEC de « dépassement » et a déclaré que « parce que Binance n’est pas une bourse américaine, les actions de la SEC ont une portée limitée ».

Binance est la plus grande plateforme de trading d’actifs cryptographiques au monde, avec un volume de transactions de 9,58 billions de dollars en 2021, selon le procès de la SEC. Binance aurait généré au moins 11,6 milliards de dollars de revenus de juin 2018 à juillet 2021, principalement grâce aux frais de transaction.

La propre offre de crypto-monnaie de Binance, BNB, a baissé de plus de 10% dans les échanges suite au procès de la SEC d’aujourd’hui.

SEC : Binance a choisi de se soustraire à la loi américaine

Le procès alléguait que sous le contrôle de Zhao, Binance et les entités affiliées « ont illégalement offert trois fonctions essentielles du marché des valeurs mobilières – bourse, courtier et agence de compensation – sur les plateformes Binance sans s’enregistrer auprès de la SEC. Conscient que la loi américaine exige l’enregistrement pour ces fonctions, les défendeurs ont néanmoins choisi de ne pas s’enregistrer, afin qu’ils puissent échapper à la surveillance réglementaire critique conçue pour protéger les investisseurs et les marchés. »

Binance a affirmé au public que Binance.com ne servait pas les Américains « tout en cachant simultanément leurs efforts pour s’assurer que les clients américains les plus précieux continuent à négocier sur la plateforme », a déclaré la SEC, poursuivant :

Lors du lancement de la plateforme Binance.US en 2019, Binance a annoncé qu’elle mettait en place des contrôles pour bloquer les clients américains de la plateforme Binance.com. En réalité, Binance a fait le contraire. Zhao a ordonné à Binance d’aider certains clients américains de grande valeur à contourner ces contrôles et de le faire subrepticement parce que – comme Zhao lui-même l’a reconnu – Binance ne voulait pas « être tenu responsable » de ces actions. Comme l’a expliqué le CCO de Binance, « [o]En surface, on ne voit pas que nous avons des utilisateurs américains[,] mais en réalité, nous devrions les obtenir par d’autres moyens créatifs. » En effet, le « but » déclaré de Zhao était « de réduire les pertes pour nous-mêmes, et en même temps de faire en sorte que les autorités de régulation américaines ne nous dérangent pas ».

La SEC a déclaré que Zhao et Binance avaient tenté d’échapper à la surveillance réglementaire américaine en créant BAM Management et BAM Trading aux États-Unis et en « affirmant[ing] publiquement que ces entités contrôlaient de manière indépendante le fonctionnement de la plateforme Binance.US. » Mais Zhao et Binance contrôlaient les choses dans les coulisses et « Zhao continue de détenir 81% de BAM Management », a déclaré la SEC. « Ni BAM Management ni aucun de ses filiales ou entités affiliées (y compris BAM Trading) n’a jamais été enregistrée auprès de la SEC à quelque titre que ce soit. »

En novembre 2020, « le PDG de BAM Trading a déclaré au directeur financier de Binance que » toute son équipe se sentait comme [it had] été dupé pour devenir une marionnette », selon le procès de la SEC.

Outre les sanctions pécuniaires et le remboursement demandés, la SEC demande un procès devant jury et des injonctions exigeant « le gel des avoirs, une comptabilité vérifiée, le rapatriement des avoirs, la découverte accélérée, la conservation des documents et des informations, l’interdiction de la destruction des preuves, la nomination d’un séquestre, un service de remplacement et/ou toute autre réparation équitable nécessaire que la Cour juge juste et appropriée. »