NASDAQ: COLL) pourrait vouloir prendre en compte la volatilité historique du cours de l’action. La volatilité est considérée comme une mesure du risque dans la théorie financière moderne. Les investisseurs peuvent penser que la volatilité appartient à deux catégories principales. Premièrement, nous avons une volatilité spécifique à l’entreprise, qui est la fluctuation des prix d’une action individuelle. La détention d’au moins 8 actions peut réduire ce type de risque dans un portefeuille. Le deuxième type est la volatilité plus large du marché, que vous ne pouvez pas diversifier, car elle résulte de facteurs macroéconomiques qui affectent directement toutes les actions du marché. « Data-reactid = » 27 « > Toute personne recherchant Collegium Pharmaceutical, Inc. (NASDAQ: COLL) pourrait vouloir tenir compte de la volatilité historique du cours de l’action. La volatilité est considérée comme une mesure du risque dans la théorie financière moderne. Les investisseurs peuvent penser que la volatilité se divise en deux catégories principales. les fluctuations des prix d’une action individuelle. La détention d’au moins 8 actions peut réduire ce type de risque dans un portefeuille. Le deuxième type est la volatilité plus large du marché, que vous ne pouvez pas diversifier, car elle résulte de facteurs macroéconomiques qui affectent directement toutes les actions. sur le marché.
Certaines actions voient leurs prix évoluer de concert avec le marché. D’autres tendent vers des mouvements de prix plus forts, plus doux ou non liés. Le bêta peut être un outil utile pour comprendre dans quelle mesure une action est influencée par le risque de marché (volatilité). Cependant, Warren Buffett a déclaré que «la volatilité est loin d’être synonyme de risque» dans sa lettre de 2014 aux investisseurs. Donc, bien qu’utile, la version bêta n’est pas la seule mesure à prendre en compte. Pour utiliser la bêta en tant qu’investisseur, vous devez d’abord comprendre que le marché global a une bêta d’un. Une action dont le bêta est inférieur à un est soit moins volatile que le marché, soit plus volatile mais pas corrélée avec le marché global. En comparaison, un titre avec un bêta supérieur à un a tendance à évoluer dans une direction similaire au marché à long terme, mais avec des variations de prix plus importantes.
Voir notre dernière analyse pour Collegium Pharmaceutical « data-reactid = » 29 « > Voir notre dernière analyse pour Collegium Pharmaceutical
Ce que la valeur bêta de COLL révèle aux investisseurs
Au cours des cinq dernières années, Collegium Pharmaceutical a un bêta de 0,81. Le fait qu’il soit bien en dessous de 1 indique que ses mouvements de cours de bourse n’ont pas été historiquement très sensibles à la volatilité globale du marché. Cela suggère que l’inclure dans votre portefeuille réduira la volatilité résultant de mouvements de marché plus larges, en supposant que le bêta moyen pondéré de votre portefeuille soit supérieur à 0,81. La volatilité du prix des actions mérite d’être examinée, mais la plupart des investisseurs à long terme considèrent que l’historique de la croissance des revenus et des bénéfices est plus important. Jetez un œil à la façon dont Collegium Pharmaceutical se classe à cet égard, ci-dessous.
NasdaqGS: Compte de résultat COLL, 7 février 2020
La taille de COLL pourrait-elle la rendre plus volatile?
Collegium Pharmaceutical est une petite capitalisation boursière avec une capitalisation boursière de 681 millions de dollars américains. La plupart des entreprises de cette taille sont activement négociées. Les petites entreprises peuvent avoir une valeur bêta faible lorsque les facteurs spécifiques à l’entreprise l’emportent sur l’influence de la volatilité globale du marché. Cela pourrait se produire ici.
Ce que cela signifie pour vous:
Le Collegium Pharmaceutical ne montre généralement pas beaucoup de sensibilité au marché plus large. Cela pourrait être pour diverses raisons. En règle générale, les petites entreprises ont un bêta faible si le prix de leur action a tendance à beaucoup évoluer en raison des développements spécifiques à l’entreprise. Alternativement, un payeur de dividendes fort pourrait se déplacer moins que le marché parce que les investisseurs le valorisent pour son flux de revenus. Afin de comprendre pleinement si COLL est un bon investissement pour vous, nous devons également prendre en compte les fondamentaux importants propres à l’entreprise tels que la santé financière et les performances de Collegium Pharmaceutical. Je vous recommande fortement de plonger plus profondément en considérant les points suivants:
- Perspectives futures: Que prévoient les analystes de l’industrie bien informés pour la croissance future de COLL? Jetez un œil à notre rapport de recherche gratuit sur le consensus des analystes pour les perspectives de COLL.
- Antécédents: COLL a-t-il toujours été performant indépendamment des hauts et des bas du marché? Allez plus en détail dans l’analyse des performances passées et jetez un œil aux représentations visuelles gratuites des historiques de COLL pour plus de clarté.
- Autres actions intéressantes: Il vaut la peine de vérifier pour voir comment COLL se compare à d’autres entreprises sur l’évaluation. Vous pouvez commencer avec cette liste gratuite d’options prospectives.
Si vous repérez une erreur qui mérite une correction, veuillez contacter l’éditeur à l’adresse Editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente de titres et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées.
Notre objectif est de vous apporter une analyse de recherche ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprise sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Merci pour la lecture.« data-reactid = » 52 « >Si vous repérez une erreur qui mérite une correction, veuillez contacter l’éditeur à Editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente de titres et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées.
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